Co jsou binární opce a proč před nimi regulátoři varují?

Lucie našla na sociální síti reklamu, která slibovala výdělek za pět minut jediným kliknutím. Nabízený produkt se jmenoval binární opce a vypadal jednoduše: vsadíte na to, že cena poroste nebo klesne, a po uplynutí času dostanete výnos nebo nic. Právě jednoduchost je lákavá a zároveň zavádějící. Regulátoři na trzích opakovaně varují, že jde o vysoce rizikový produkt, který se blíží hazardu. Na Luciině příkladu rozebereme, jak funguje a proč se na něm tak často prodělává.

Jak binární opce funguje

Obchodník vybere nějaké aktivum, třeba měnový kurz, akcii nebo komoditu. Určí, zda cena po uplynutí doby, zpravidla minut až hodin, bude vyšší, nebo nižší než v okamžiku sázky. Pokud se trefí, dostane předem stanovený výnos, jinak přijde o vklad.

Na rozdíl od nákupu akcie neexistuje částečný zisk ani ztráta. Výsledek je dvoustavový. Cena se může pohnout téměř správně a přesto jste prohráli.

Doba je krátká, takže výsledek závisí spíš na náhodném výkyvu než na analýze. Krátkodobé pohyby cen jsou těžko předvídatelné. Proto produkt připomíná hazard.

Luciin příklad: kolik musí vyhrávat

Lucie vloží tisíc korun a nabídka slibuje osmdesátiprocentní výnos při výhře. Vyhraje-li, získá osm set korun, prohraje-li, ztratí celý tisíc. To je ilustrační příklad.

Aby byla na nule, musí vyhrávat zhruba pětapadesát procent obchodů, protože tisíc děleno součtem tisíce a osmi set dává asi 55,6 procenta. Při náhodném tipování na vzestup či pokles vychází úspěšnost kolem padesáti procent. Dlouhodobě tedy musí prodělávat.

Výpočet nezahrnuje poplatky ani zpoždění. Poskytovatel navíc ovlivňuje ceny, za které obchod uzavírá. Matematika je pro obchodníka nepříznivá už na začátku.

Proč regulátoři varují

Orgány dohledu v Evropě i jinde upozorňují, že většina drobných obchodníků s tímto produktem prodělává. Sledují též vysokou míru podvodů mezi nabízejícími. V mnoha zemích proto prodej drobným zákazníkům omezily nebo zakázaly.

Důvody jsou tři: nepříznivé výnosové poměry, extrémní krátkost a nedostatečná transparentnost. Zákazník často nevidí, jak se cena určuje. Takový produkt nesplňuje představu o investici.

Varování nepřestala platit tím, že reklamy zmizely z hlavních médií. Nabídky se objevují na sociálních sítích a v e-mailech. Právě tam je třeba obezřetnost.

Jak poznat podvodnou platformu

Prvním znakem jsou sliby zaručeného výdělku. Žádná legální služba výnos nezaručuje. Tvrzení o jistém zisku je varování.

Druhým je tlak na vklad a na rychlé rozhodnutí. Zástupce volá, nabízí osobního poradce a pobízí k dalším vkladům. Při pokusu o výběr se objeví poplatky nebo ověřování.

Třetím je chybějící dohled. Ověřte registraci poskytovatele u České národní banky nebo jiného evropského regulátora. Pokud ji nenajdete, jde o varování.

Dopady na osobní finance

Největší problém je přesvědčení, že ztrátu lze rychle odčinit dalším vkladem. Obchodník zvyšuje sázky a ztráty se prohlubují. Tento mechanismus je známý z hazardu.

Ztráty mohou postihnout rezervu nebo úspory. Někteří lidé si na obchodování půjčují, což situaci zhoršuje. Splácení pak pokračuje, i když peníze dávno zmizely.

Obchodování může vést i k psychickým potížím. Stres, nespavost a konflikty v rodině nejsou výjimkou. Včasné zastavení je důležité.

Co dělat, když jste už prodělali

Přestaňte vkládat další peníze, i když vám někdo slibuje obnovu ztrát. Zachovejte dokumentaci: smlouvy, e-maily, výpisy z účtu. Hodí se při řešení.

Obraťte se na banku, pokud šlo o platbu kartou, a zjistěte možnost reklamace. Podvod ohlaste policii. U regulovaných poskytovatelů lze podat stížnost orgánu dohledu.

Pokud obchodování ovlivňuje váš život, vyhledejte odbornou pomoc. Poradny pro závislosti na hazardu pomáhají anonymně a bezplatně. Je to rozumný krok.

Zdroje

• Česká národní banka
• Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA)
• Policie České republiky